Анализ чистых активов

По динамике изменения величины чистых активов можно судить об эффективности работы компании. Ведь негативные тенденции свидетельствуют о постепенной утрате платежеспособности и непривлекательности для инвесторов. Регулярный анализ чистых активов нужен для разработки оперативных мер по корректировке появившихся дисбалансов между оборотными средствами и уставным капиталом.

Содержание аналитических мероприятий

Стоимостную оценку чистых активов можно проследить по бухгалтерской отчетности. Данный показатель входит в состав обязательных элементов баланса. Такой тип активов формируется из оборотных средств, представленных денежными ресурсами, товарами и материалами, сырьевыми запасами, дебиторской задолженностью, готовой продукцией.

C:\Users\ВОВА\Desktop\БУХГУРУ\июль 2018\Анализ чистых активов ВЕБ\analiz-otchetnost'.jpg

На практике анализ чистых активов предприятия предполагает выведение следующих показателей:

  • рентабельность;
  • оборачиваемость имущества;
  • удельный вес активов и уставного капитала в структуре баланса, соотношение этих значений.

Рентабельность нужна для объективной оценки уровня прибыльности бизнеса. Она учитывает доходы и полный спектр издержек, обусловленных выполнением текущих задач в рамках основной деятельности. Единственный способ повысить уровень рентабельности – сократить вложение оборотных средств в производство продукции. А именно:

  • оптимизация расходов может основываться на снижении удельного веса выбраковки;
  • ориентированность на полный технологический цикл (от переработки сырья до получения конечного продукта);
  • повышение производительности труда;
  • модернизация производства;
  • замена дорогостоящих ресурсов аналогами.

Просчеты в этом сегменте работы могут стать причиной значительных убытков.

ПРИМЕР
В автопарке компании есть 5 бензовозов. Фирма обслуживает четыре АЗС, расположенных в одном регионе. С этой задачей справляются 2 автомобиля, остальные простаивают, но компания продолжает платить за них налоги. На время простоя также оплачена страховка и техобслуживание, водители продолжают получать зарплату.

В этой ситуации показатели эффективности использования чистых активов будут минимальными.

Подробнее об этом см. «Формула рентабельности чистых активов и что она показывает».

В свою очередь, оборачиваемость имеющихся в распоряжении предприятия активов определяют по соотношению уровня доходности (выручки) к стоимости конкретного актива. Рост этого показателя может быть достигнут несколькими методами:

  • уменьшение количества оборотных ресурсов;
  • списание активов, которые не эксплуатируются и не приносят материальную выгоду компании;
  • сокращение объема непроизводственного типа активов;
  • снижение уровня дебиторской задолженности за счет активизации работы с контрагентами и изменения условий сотрудничества по новым договорам.
Читайте также  Мобильное приложение ФНС "Личный кабинет физлица" теперь распознаёт лицо владельца

Подробнее об этом см. «Формула оборачиваемости чистых активов».

Направления анализа

Исследование строится на базе комплекса аналитических действий:

1 Мониторинг изменения показателя чистых активов в динамике за несколько отчетных периодов.

Рекомендуем сравнивать показатели на начало года и на последний день отчетного интервала.

2 Поиск причин изменения величины чистых активов
3 Соотношение всех ресурсов предприятия с чистыми активами
4 Сравнение размера активов и капитала

После того, как проанализированы чистые активы, вывод о степени эффективности их использования может быть детализирован за счет исследования структуры ресурсной базы.

На основе полученных результатов руководство компании должно инициировать поиск новых клиентов, инвесторов.

С учетом аналитических сведений:

  • корректируют ценовую политику предприятия;
  • решают вопрос об изменении направления использования незадействованного имущества.

Также см. «Стоимость чистых активов».

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.