Метод стоимости чистых активов

Разработка стратегии развития бизнеса должна учитывать результаты анализа текущего экономического состояния фирмы. Для инвесторов важен показатель рентабельности вложений, а для ее оценки применяют метод стоимости чистых активов. Регулярное проведение комплексной аналитики по составу и динамике изменения оборотных средств создает оптимальные условия для оперативного реагирования на возникновение негативных тенденций.

Что такое чистые активы

Величину чистых активов определяют по данным бухгалтерского учета – их можно отследить по балансу. Такие ресурсы представляют собой комплекс имущества, приобретение которого было произведено с привлечением собственных и заимствованных средств.

C:\Users\ВОВА\Desktop\БУХГУРУ\июль 2018\Метод стоимости чистых активов ВЕБ\chistye-aktivy-predpriyatie.jpg

Также см. «Где в бухгалтерском балансе стоимость активов».

Отбор по источнику финансирования производят с учетом фактора долгосрочности погашения: в категорию чистых активов не включают ресурсы, которые были выкуплены на условиях краткосрочных кредитов.

Практическое применение метода чистых активов в оценке бизнеса позволяет определить уровень эффективности работы руководства предприятия, степень прибыльности каждого вложенного в проект рубля.

Анализ оборотных активов нацелен на:

  • улучшение структуры активов;
  • рационализацию использования оборотных средств;
  • повышение эффективности реализации управленческой функции;
  • приток новых инвестиций;
  • рост отдачи от вложений собственных ресурсов компании в развитие бизнеса.

Также см. «Анализ чистых активов».

Положения Закона от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ требуют от субъектов хозяйствования ежегодно подводить итоги по значению чистых активов. В отчетности должны быть отражены такие сведения:

  • в каких пределах изменялись значения показателя за последние 3 года (или за период с момента создания предприятия);
  • причины, которые обусловили появление критически низкого уровня активов в сравнении с величиной уставного капитала;
  • меры, которые планируется предпринять для устранения негативных тенденций.

Методика анализа

Данные отчетных форм могут быть использованы в качестве основы для управленческого учета. Метод чистых активов при оценке бизнеса предполагает выведение разности между стоимостью активов и пассивов. Такой подход актуален для субъектов хозяйствования, которые обладают большим ассортиментом ресурсной базы. В основу методики заложены мероприятия по анализу отчетности и интенсивности движения денежных средств на протяжении отчетного периода.

Алгоритм действий при методе оценки чистых активов следующий:

1Разделение актива баланса на однородные группы показателей, которые будут проанализированы обособленно друг от друга
2Проведение переоценки оборотных средств – материалов, запасов, сырья
3Выведение учетной стоимости по НМА
4Оценка комплекса финансовых вложений без привязки к показателю срочности
5Идентификация издержек будущих периодов
6Подсчет итогового значения дебиторской задолженности и других категорий оборотных активов
7Суммирование результатов оценки по всем группам активов

Такой способ оценки структуры и состояния средств оборотных ресурсов компании называют методом накопления чистых активов. Процедура переоценки регламентирована нормами ПБУ 5/01. Способ ее проведения предприятие должно утвердить в учетной политике.

Нематериальные активы оценивают на основании значения дебетового сальдо по карточке счета 04.

Анализ финансовых инвестиций предполагает рассмотрение таких групп вложений:

  • ценные бумаги;
  • взносы в капиталы других юридических лиц;
  • заемные средства;
  • банковские кредиты.

Издержки по будущим периодам оценивают согласно сведениям из карточки счета 97: дебетовые обороты свидетельствуют о появлении затрат, а кредитовые подтверждают факт их списания.

При расчете дебиторской задолженности необходимо учитывать все виды долгов – краткосрочные и долгосрочные.

Также см. «Чистые оборотные активы – это…».

 

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.