Финансовая устойчивость организации – это сбалансированность финансовых средств
(как внешних, так и личных), наличие доступных средств, позволяющих заниматься осуществлением хозяйственной деятельности в течение длительного времени.
При анализе финансовой устойчивости помимо коэффициента финансовой независимости используют
- коэффициент финансирования,
- коэффициент финансовой активности
- коэффициент финансовой устойчивости.
Высокий показатель коэффициента финансовой устойчивости организации является гарантией в процессе получения кредита в трудный экономический период.
Анализ коэффициента финансовой независимости
Анализируют коэффициент финансовой независимости следующим образом:
- изучают его динамику за несколько лет,
- выявляют структурные изменения,
- определяют взаимосвязь между этими изменениями и его уровнем.
Полученные данные делают возможным моделирование финансовой устойчивости предприятия на будущие периоды.
Стоит выделить несколько видов финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость,
- нормальная устойчивость,
- неустойчивое положение
- кризисное состояние.
Коэффициент финансовой независимости представляется одним из наиболее важных финансово-экономических показателей и тщательно используется при изучении финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Коэффициент финансовой независимости представляет из себя показатель, характеризующий долю собственного капитала в общем числе активов организации.
Сущность коэффициента финансовой независимости заключается в том, чтобы показать, какая часть активов обеспечивается собственными средствами, а какая – привлеченными посредством кредитных учреждений.
Данная информация очень важна для представителей источников кредитования.
Банки и инвесторы проявляют интерес к значению коэффициента:
чем он выше, тем больше вероятность выдачи займа.
Ведь высокий показатель говорит о том, что организация в состоянии расплатиться по долговым обязательствам за счет привлечения личных средств, даже если оставшаяся часть – заемная.
Более того, компания, использующая высокое число привлеченных средств, выплачивает значительные суммы по процентам, следовательно, не обладает достаточными средствами для формирования резервов и роста доходов.
Норма коэффициента текущей ликвидности, его определение.
Какие факторы влияют на производительность труда?
В настоящее время не существует каких-либо жестких рамок, в пределах которых коэффициент финансовой независимости считается наиболее оптимальным.
Однако среди экономистов бытует мнение, что доля собственных средств должна составлять как минимум половину (50 %) от общего числа активов.
Объясняется данная точка зрения довольно просто: в случае требования кредиторов расплатиться по всем существующим обязательствам, организация сможет реализовать 50 процентов сформированного за счет личного капитала имущества.
В мировой практике минимальная величина этого коэффициента считается допустимой порядка 30-40 процентов.
Однако зарубежные специалисты чаще используют показатель “коэффициент финансовой зависимости”. По смыслу он является противоположным, хотя тоже показывает отношение собственных и заемных средств.
Интерпретируя этот коэффициент, следует учитывать несколько факторов.
К таковым относятся:
- усредненное значение показателя в других занимаемых отраслях,
- наличие и доступ организации к различным источникам привлечения средств,
- отличительные черты осуществляемой производственной деятельности.
Нормативным для коэффициента финансовой независимости значением является цифра 0,6.
Приближенность показателя к единице может свидетельствовать о временной приостановке темпов развития организации.
Полный отказ от привлечения заемных средств лишает предприятие дополнительных активов, за счет которых можно повысить доходы организации.
Тем не менее, в кризисной ситуации минимизируются риски возникновения неблагоприятных финансовых последствий.
Расчет коэффициента финансовой независимости, формулы
Чтобы рассчитать коэффициент финансовой независимости, нужно вычислить значение соотношения между собственным капиталом и резервами и общей суммой активов.
Можно также применить формулу расчета по группе активов и пассивов.
В данном случае соотносится капитал и имеющиеся резервы и суммарное значение наиболее ликвидных активов, быстро-реализуемых активов, медленно-реализуемых активов и труднореализуемых активов.
При применении данных бухгалтерского баланса используется следующая формула:
соотносятся строка 490 и строка 700.
Согласно форме № 1, по 490 строке отображается сумма следующих строк:
- 410 (уставный капитал), 420 (добавочный капитал), 430 (резервный капитал) и 470 (нераспределенная прибыль или непокрытый убыток за вычетом строки 411 в случае образования прибыли и строки 470 в случае возникновения убытка).
- По строке 700 показывается сумма 490, 590 и 690 строк.
- Строка 590 – это суммарное значение 510, 515 и 520 строк (займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства соответственно).
- 690 строка – сумма 610, 620, 630, 640, 650 и 660 строк (займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства).
Кто заполняет и подписывает акты выполненных работ оказанных услуг?
Формула оборачиваемости оборотных средств, как ее рассчитать?
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия, читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/ehkspress-analiz-finansovogo-sostoyan.html
Рассмотрим пример расчета коэффициента финансовой независимости.
На начало и конец года баланс предприятия равен 1,436 млрд. рублей и 1,685 млрд. рублей соответственно. Собственные средства в начале года составили 584 млн. рублей, на конец – 673 млн. рублей.
При вычислении значения изменения коэффициента за год, следует для начала определить величину коэффициента финансовой независимости в начале года:
- нужно разделить 584 на 1436, получаем цифру 0,406;
- далее, определяем значение коэффициента на конец года:
673/1685 = 0,39.
- изменение коэффициента финансовой независимости за год составило:
0,39/0,406 = 0,96 (уменьшилось на 3,94 %).
Затем, определяем соотношения фактического значения коэффициента финансовой независимости и нормативного:
- В качестве нормы применяется значение, равное 0,6.
- на начало года доля фактического значения от нормативного составит: 0,406/0,6 = 0,67 или 67 % от приемлемого значения;
- на конец года коэффициент показывает следующее: 0,39/0,6 = 0,65 или 65 % от нормального значения.
В данном случае этот коэффициент рассматривается, как соотношение получаемой прибыли к инвестиционным затратам.
Стоит стремиться к значению коэффициента финансовой независимости, равному единице.
Это будет показывать, что инвестированных средств достаточно для того, чтобы оплатить все предполагаемые расходы.
В ситуации, когда достигается оптимальное соотношение доходов и расходов, можно существовать только посредством вложенных средств, при этом не испытывая никаких ограничений.