Рентабельность предприятия показывает инвесторам, собственникам и иным заинтересованным лицам общее состояние бизнеса и помогает проанализировать его эффективность. В связи с этим есть несколько формул рентабельности. Ведь прибыль компании приносят и её активы, и капитал, и продажи.
Понятие
Согласно теории, рентабельность – это эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности.
Анализировать бизнес можно с различными целями. Поэтому принято включать в вычитаемые из прибыли расходы разные затраты. В итоге показатели прибыли характеризуют разную доходность. Так, различают:
- валовую прибыль;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения;
- чистую прибыль.
Также см. «Бухгалтерская прибыль: как рассчитать по формуле».
Эффективность деятельности или определенного актива либо процесса принято выражать количественно. Для этого рассчитывают показатели (коэффициенты) рентабельности. Вкратце, они представляют собой отношение прибыли фирмы к сумме:
- вложенной в актив (коэффициент рентабельности активов);
- используемой в качестве капитала (коэффициент рентабельности капитала);
- полученной в ходе продаж (коэффициент рентабельности продаж).
Такое соотношение позволяет понять:
- сколько прибыли получено на 1 рубль вложенных в деятельность финансов;
- когда делят на выручку – сколько копеек прибыли в 1 рубле выручки.
Отметим, что всегда рассчитывают сразу несколько указанных коэффициентов и их подвидов. Это нужно для полного понимания эффективности деятельности предприятия.
Для большей достоверности принято использовать формулы рентабельности по балансу.
Как посчитать рентабельность продаж: формула
Рентабельность продаж (return on sales – англ.) показывает, сколько копеек прибыли в 1 рубле полученной выручки.
Для расчета формула коэффициента рентабельности продаж выглядит так:
| Рентабельность продаж = [Прибыль от продаж / Выручка] × 100 |
Прибыль от продаж в расчете этого коэффициента показывает доходность от основного вида деятельности с учетом всех затрат, которые были необходимы для производства и реализации товара (работы, услуги).
В свою очередь, прибыль от реализации считают как «Выручка минус себестоимость минус управленческие расходы минус коммерческие расходы».
Также см. «Рентабельность продаж формула, что она показывает».
Как посчитать рентабельность активов: формула
Коэффициенты этой группы показывают, сколько прибыли приносит каждый рубль конкретного актива.
Приведём 2 формулы коэффициентов рентабельности активов:
| Рентабельность активов (return on assets – англ.) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 – Ставка налога) / Сумма актива баланса] × 100 |
| Рентабельность текущих активов (return on current assets) = [Чистая прибыль + Проценты к уплате (1 – Ставка налога) / Оборотные активы] × 100 |
Обратите внимание, что в знаменателе этих формул стоят показатели по балансу. В связи с этим, возможны два варианта:
1. Брать сальдо на конец периода.
2. Рассчитывать среднее арифметическое между сальдо на начало и конец периода.
Также поясним что:
- проценты к уплате возвращают в прибыль, чтобы исключить влияние на искомый коэффициент способа финансирования деятельности предприятия;
- ставка налога корректирует уменьшение за счет процентов налогооблагаемой прибыли.
Также см. «Рентабельность активов, что показывают формулы?».
Как посчитать рентабельность капитала: формула
Коэффициенты этого типа показывают, сколько прибыли приносит каждый рубль вложенного в фирму капитала.
Основная формула коэффициента рентабельности капитала такая:
| Рентабельность собственного капитала (return on equity) = [Чистая прибыль / Капитал] × 100 |
А вот еще одна формула:
| Коэффициент рентабельности инвестированного капитала (return on invested capital) = [Операционная прибыль минус налоги / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства] × 100 |
Здесь собственный капитал и долгосрочные обязательства отражают не только капитал акционеров, но и средства, привлеченные извне.
Балансовые показатели в знаменателе тоже можно получить либо из сальдо на конец периода, либо вычетом между начальным и конечным сальдо (среднее арифметическое).
ИМЕЙТЕ В ВИДУ
Когда показатели рентабельности высокие, компания может выбирать операции с высоким риском. Поэтому важно вместе с анализом рентабельности анализировать структуру:
- затрат;
- ликвидности;
- финансовой устойчивости организации.
Также см. «Виды рентабельности капитала, расчет и формулы».