Коэффициент абсолютной ликвидности является одним из главных финансовых коэффициентов, указывающих на то, насколько велика в той или иной организации способность погасить текущие (краткосрочные) обязательства
за счёт высоколиквидных текущих оборотных активов.
Иными словами, он призван показать, сколько денег сохранит организация на каждый рубль обязательств, если все кредиторы в одно и то же время потребуют заплатить долги.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности, формула и значение
Расчёт коэффициента прост:
- Это отношение высоколиквидных активов – наличных денег в кассе и на расчётных банковских счетах, и краткосрочных финансовых вложений – к текущим пассивам – ссудам которые нужно погасить в ближайший срок (в пределах года), неоплаченным требованиям (поставщиков, бюджета и т.д.), другим текущим обязательствам;
- Либо отношение суммы имеющихся денежных средств и текущих финансовых вложений к текущим обязательствам,
- Либо, если говорить о балансе РФ, отношение суммы строк 250 и 260 к сумме строк 610, 620 и 660.
Полученная в итоге сумма – наглядное свидетельство возможностей организации.
Так, если коэффициент равен 0,2-0,25%, это указывает на ее финансовую стабильность, поскольку она имеет возможность ежедневно отчислять 20-25%, чтобы погашать текущую задолженность исключительно из собственных денежных средств или их эквивалентов.
Но в этом кроется и подвох.
Процесс оценки финансового положения организации непрост, и, чтобы охарактеризовать его полностью, недостаточно пары-тройки показателей.
Что же касается коэффициента ликвидности, то теоретически, чем он больше, тем меньше организация имеет проблем с кредиторами.
Практически же это вообще относительная вещь, и в течение определённого временного промежутка не меняется даже при пропорциональном возрастании активов и пассивов.
В самом же финансовом положении за тот же временной интервал могут происходить существенные изменения: уменьшения прибыли, уровня рентабельности, коэффициента оборачиваемости и пр.
Как правильно написать платежное поручение (платежку)?
Расчет налога на имущество – подробнее в статье.
Уровень же платежеспособности зависит от скорости оборота платёжных средств как в текущих активах, так и в пассивах.
Если он превышает период временной отсрочки платёжных обязательств, платежеспособность нормальная.
Если же денежная наличность отсутствует хронически, организация хронически неплатежеспособна, что можно считать началом движения к банкротству.
Чтобы более полно и объективно оценить ликвидность, можно воспользоваться факторной моделью общего показателя.
Это формула: где отношение текущих активов к балансовой прибыли умножается на отношение балансовой прибыли к краткосрочным долгам, соответственно
х1 умножается на х2.
Под х1 понимается величина текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,
под х2 – способность организации к погашению собственных долгов за счёт результатов её деятельности.
В то же время величина показателей ликвидности достаточно условна: ликвидность активов и срочность обязательств определяется лишь приблизительно.
Так, ликвидность запасов определяется их качеством:
- оборачиваемостью,
- долей дефицитных, залежалых материалов
- полученной продукции.
Дебиторской задолженности – ее оборачиваемостью, долей платежей просроченных и нереальных для взыскания.
Влияние значения коэффициента на платежеспособность предприятия
Так что максимальная точность оценки достижима лишь за счёт внутреннего анализа, основанного на данных аналитического бухгалтерского учёта.
В связи с этим нельзя не упомянуть про использование при расчёте ликвидности нормативов скидок, особенно популярных в 20-х годах.
Система основывалась на среднестатистических оценках ликвидности всех статей баланса и разработке нормативов скидок, на основе которых балансовые статьи перераспределяются между остальными группами.
К примеру, в быстро реализуемые активы входило 80% дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и 50% производственных запасов и незавершённого производства. Всё прочее входило в медленно реализуемые.
Точно так же перераспределялась кредиторская задолженность: часть долгосрочной относилась к краткосрочной и наоборот.
Как заполняется кассовая книга, правила и особенности.
Уставный капитал – его размер и как можно продать свою долю.
Как найти коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-oborachivaemosti-kredito.html
Зависит платежеспособность также от структуры капитала, в том числе основного.
Так, высокая востребованность и котировка на бирже акций, векселей и прочих ценных бумаг позволяет продать их с минимальными потерями. Поэтому они более ликвидны, нежели некоторые товары.
В этой ситуации организация может и не обладать высоким коэффициентом ликвидности, так как стабилизация оборотного капитала достижима за счёт продажи части основного капитала.
При нормальной ситуации возможно и обращение текущих активов: пополнение использованных запасов, замена погашенной дебиторской задолженности вновь созданной.
У имеющегося резерва денежных средств отсутствует причинно-следственная связь с будущими финансовыми потоками, на которые влияют:
- объём реализации продукции,
- её себестоимость,
- прибыль
- изменение условий деятельности.
Пока объём реализации не изменяется или повышается, оплата долговых обязательств является реинвестированием.
Если же коэффициент абсолютной ликвидности чересчур высок, также стоит бить тревогу: средства эти не работают на бизнес, поскольку либо просто помещены на расчётный счёт, либо вложены в финансовые инструменты, которые можно превратить в деньги практически немедленно, то есть не работают на бизнес.
Таким образом, обнаруживается внутренний дуализм: чем больше коэффициент, тем меньше рискует компания при выполнении текущих обязательств и тем больше средств не задействовано в развитии бизнеса.
Анализируя же структуру баланса организации, необходимо понять расположение компании между двумя полюсами:
- низкой ликвидностью и угрозой текущей неплатёжеспособности,
- высокой ликвидностью и нерациональной структурой активов.