При анализе динамики изменения результатов деятельности может быть выявлено замедление темпов развития бизнеса. Возможная причина – чистые активы меньше уставного капитала. Что делать в такой ситуации? Надо разработать план оперативных действий по увеличению удельного веса оборотных средств. Если меры не будут предприняты, тенденция снижения величины активов может сохраниться и привести к принудительной ликвидации организации.
Как связаны чистые активы с капиталом компании
Чистые активы формирует оборотное имущество, которое закупалось на собственные средства или с привлечением долгосрочных займов.
При положительной динамике этого показателя за последние отчетные периоды:
- компания выступает привлекательной для инвесторов;
- есть преимущество при оформлении кредитов в банковских учреждениях.
Это свидетельствует о наличии высокого уровня платежеспособности и надежности финансовой системы предприятия.
Низкие темпы прироста оборотных средств – соотношение чистых активов и уставного капитала с явным преобладанием последнего показателя – сигналы о неэффективности финансовой стратегии. Эта симптоматика характерна для предприятий, находящихся в стадии кризиса. Минусовая величина чистых активов означает, что платежеспособность фирмы и уровень доверия к компании со стороны потенциальных инвесторов критически низкие.
Также см. «Отрицательные чистые активы: последствия».
При анализе результатов деятельности необходимо придерживаться правила, что чистые активы должны быть больше уставного капитала. Нарушение такого баланса может стать следствием привлечения большого объема краткосрочных займов.
Исправить ситуацию можно двумя путями:
- Увеличением стоимости активов.
- Уменьшением размера капитала.
Законодательно не предусмотрены меры ответственности за нарушение оптимального соотношения между активами и источниками их образования. Но всё равно чистые активы и уставный капитал необходимо регулярно сопоставлять, чтобы своевременно выявить негативные тенденции.
Руководитель заинтересован в оперативном устранении недочетов в финансовой сфере, чтобы избежать нежелательных последствий:
- снижения платежеспособности;
- сложностей с привлечением новых инвесторов;
- отказов банковских структур в предоставлении кредитов на стандартных или льготных условиях;
- отсутствия доверия со стороны контрагентов;
- возрастания риска принудительной ликвидации контролирующими государственными органами.
Последний вариант возможен, если чистые активы ниже уставного капитала на протяжении последних 2-х лет. Неизбежным закрытие бизнеса будет и при невозможности произвести переоценку активов или уменьшить размер капитала.
Руководители и учредители должны организовать внутренний управленческий учет для выявления негативных тенденций в экономике предприятия. Существенная помощь может быть получена от аудиторов, которые фиксируют в своем заключении:
- изменение величины чистых активов и уставного капитала, соотношение этих показателей;
- рекомендации по выведению фирмы из кризиса.
Способы решения проблемы
Вариантов устранения дисбаланса в финансовом секторе работы компании может быть несколько:
| 1 | Проведение переоценки активов предприятия | Процедуру проводят с целью увеличения стоимостного значения оборотных средств |
| 2 | Дополнительный денежный взнос от учредителя | Этим методом можно пользоваться и в ситуациях, когда чистые активы равны собственному капиталу.
В платежном поручении в поле назначения платежа необходимо указать, что деньги предназначены именно для увеличения стоимости активов. |
| 3 | Инициирование уменьшения размера сформированного и погашенного уставного капитала | – |
Вариант с дополнительными денежными вливаниями возможен при условии, что учредитель согласен вложить собственные средства для улучшения финансовой устойчивости компании. А способ с переоценкой поможет быстро увеличить размер оборотных средств, хотя у него много издержек: чистые активы больше уставного капитала будут, но процедуру изменения оценочной стоимости придется регулярно повторять.
Уменьшить размер капитала можно, если текущая величина его стоимостной оценки выше минимального порога.
При длительном сохранении дисбаланса и минимальной сумме УК налоговые органы могут поднять вопрос о ликвидации предприятия. Решение принимают в судебном порядке.
Суд примет решение в пользу компании, если на момент рассмотрения дела чистые активы превышают уставный капитал или собственники бизнеса смогут предложить эффективную стратегию вывода фирмы из кризиса.
Также см. «Как учредителям увеличить чистые активы ООО».