Управление долгами организации и обязательствами третьих лиц происходит посредством системы управленческого учета. В рамках этой работы проводят анализ дебиторской задолженности предприятия. На примере в этой статье мы рассматриваем комплекс основных показателей. Сразу заметим, что в процессе изучения уровня эффективности взаимодействия с контрагентами при оценке текущей ликвидности активов применяют приемы вертикального и горизонтального анализа.
Базовые аналитические показатели
На начальном этапе:
- оценивают динамику изменений общего объема задолженности дебиторов;
- производят рассмотрение структуры активов и доли участия в них дебиторки.
Возьмём для анализа дебиторской задолженности предприятия пример по следующим исходным данным из баланса за несколько отчетных лет:
| Показатель | Значение на конец 2015 г., тыс. руб. | Значение на конец 2016 г., тыс. руб. | Значение на конец 2017 г., тыс. руб. |
| Дебиторские обязательства | 333 | 347 | 206 |
| Итог Раздела 2 баланса | 702 | 609 | 657 |
| Общая стоимость имущества, итог баланса | 1029 | 1037 | 999 |
Как видно, уровень задолженности перед компанией в 2017 году по сравнению с предыдущим периодом снизился в 1,7 раза (347 тыс. руб. / 206 тыс. руб.). В сравнении с 2015 годом объем долгов сократился в 1,6 раза (333 тыс. руб. / 206 тыс. руб.). Причиной может быть влияние одного из двух факторов:
- объем продаж сократился;
- произошел рост уровня оборачиваемости обязательств.
На следующем этапе анализа дебиторской задолженности на примере вычисляем долю дебиторки в структуре активов компании:
- в 2015 году показатель был на уровне 47% (333 тыс. руб. / 702 тыс. руб. × 100%);
- в 2016 году он изменился и стал равен 57% (347 тыс. руб. / 609 тыс. руб. × 100%);
- в 2017 году значение снизилось до 31% (206 тыс. руб. / 657 тыс. руб. × 100%).
Доля задолженности дебиторов перед фирмой в общей стоимости всего имущества этого субъекта хозяйствования по годам менялась так:
- в 2015 году на дебиторку приходилось 32% имущества (333 тыс. руб. / 1029 тыс. руб. × 100%);
- в 2016 году удельный вес долга несущественно изменился – 33% (347 тыс. руб. / 1037 тыс. руб. × 100%);
- в 2017 году величина показателя скорректирована до уровня 21% (206 тыс. руб. / 999 тыс. руб. × 100%).
Доля дебиторки по отношению к объему активов и стоимости всего имущества компании с каждым годом сокращалась. В большинстве случаев это выступает положительным фактором и свидетельствует о росте платежеспособности и ликвидности ресурсной базы. О повышении эффективности управления свидетельствует одновременное снижение доли дебиторки и рост объема денежных средств в распоряжении фирмы.
Также см. «Как происходит анализ дебиторской задолженности».
Оценка оборачиваемости дебиторских долгов
Коэффициент оборачиваемости имеет жесткую привязку к выручке за рассматриваемые интервалы. Для расчета из Отчета о прибылях и убытках возьмём размер выручки компании:
- за 2016 год – 895 тыс. руб.;
- за 2017 год – 986 тыс. руб.
Выведем средний уровень дебиторского долга:
- по итогам 2016 года он составил 340 тыс. руб. ((333 тыс. руб. + 347 тыс. руб.) / 2);
- по результатам 2017 года он равен 276,5 тыс. руб. ((347 тыс. руб. + 206 тыс. руб.) / 2).
По имеющимся данным рассчитываем коэффициент оборачиваемости:
- в 2016 году его значение равно 2,63 (895 тыс. руб. / 340 тыс. руб.);
- в 2017 году величина показателя составила 3,57 (986 тыс. руб. / 276,5 тыс. руб.).
Вывод
Предприятие в 2017 году смогло:
- сократить объем дебиторской задолженности;
- повысить значение выручки;
- увеличить скорость оборота обязательств контрагентов.
Такое сочетание факторов говорит:
- о положительной динамике изменений в экономике компании;
- слаженности работы всех отделов;
- росте производительности;
- повышении привлекательности для инвесторов.
Также см. «Как расшифровывается строка 1230 бухгалтерского баланса».