При анализе деятельности убыточных компаний могут быть выявлены отрицательные чистые активы. Последствия влияния такого фактора в долгосрочной перспективе приводят к банкротству. Рост минусового значения этого показателя свидетельствует об утрате платежеспособности, наличии признаков финансового кризиса. При отсутствии положительной динамики привлечение инвесторов или оформление займа на выгодных условиях будет невозможно. Что с этим делать?
Понятие чистых активов
Термин чистые активы характеризует комплекс имущества компании, который был приобретен за счет собственных средств или заимствованных ресурсов (при условии, что преобладают долгосрочные займы). При постоянной положительной величине этого показателя можно говорить о рентабельности деятельности.
Также см. «Что показывает рентабельность чистых активов: формула».
В свою очередь, отрицательное значение чистых активов свидетельствует о наличии проблем в финансовом секторе работы предприятия. Это может проявляться через:
- убыточность работы организации;
- неликвидность ресурсной базы компании;
- нехватку оборотных средств для реализации текущих производственных процессов.
Вот, как учредители могут узнать об управленческих просчетах и проблемах с финансированием:
- величина краткосрочных обязательств по отношению к оборотным ресурсам существенно завышена;
- показаны отрицательные чистые активы в аудиторском заключении, отчетах управленческого учета;
- результаты горизонтального анализа свидетельствует о постоянном сокращении величины чистых активов.
Также см. «Формула оборачиваемости чистых активов».
Почему нужно отслеживать чистые активы
Корректировка финансовой тактики может исправить ситуацию. Но если руководство предприятия оперативно не отреагирует и не изменит методы управления, результатом может стать ликвидация компании. Об окончательной утрате платежеспособности и отсутствии путей выхода из кризиса свидетельствует минусовое значение чистых активов в соотношении с уставным капиталом, которое сохраняется в долгосрочном периоде.
Принудительную ликвидацию инициируют, если возникла необходимость в корректировке стоимостной оценки капитала для уравнивания ее со значением чистых активов при минимальном размере капитала. Компания может оспорить решение контролирующих органов о прекращении деятельности в судебном порядке. Но если суд ликвидировал общество с отрицательными чистыми активами, эта позиция будет окончательной.
Способы выхода из кризиса
Чтобы улучшить финансовое положение компании, руководители могут воспользоваться несколькими методами. Одним из самых простых способов – переоценка активов. Это приведет к росту стоимости оборотных ресурсов фирмы. Недостаток заключен в появлении необходимости в дальнейшем регулярно проводить переоценку.
Если чистые активы отрицательные, выход учредителем может быть найден в дополнительном вливании денежных средств. При переводе требуемой суммы на расчетный счет предприятия собственник компании должен обязательно указать, с какой целью делает этот взнос. В назначении платежа рекомендуем прописать, что деньги переданы юридическому лицу для увеличения стоимостного значения чистых активов.
Когда у предприятия чистые активы отрицательные, что делать руководству знают далеко не все. Вот общий подход:
| 1 | Определить отчетный период, в котором впервые появилось минусовое значение этого показателя |
| 2 | Если с обозначенной даты не прошло 2 года, то необходимо оперативно инициировать переоценку активов или искать способы увеличения стоимости активов через привлечение инвесторов, посредством дополнительных вливаний от учредителей |
| 3 | При окончании двухлетнего периода налоговыми органами будет инициирована ликвидация фирмы |
Также см. «Увеличение чистых активов учредителями и проводки».