«Бухгуру»

Чистый денежный поток: формула расчета

Actual for 21.04.2018

Когда определяется чистый денежный поток, предварительно рассчитываются значения положительных и отрицательных потоков. Под понятием денежного потока подразумевают осуществление операций по поступлению денег и их оттоку в результате произведенных платежей. Оприходование денежных ресурсов формирует положительный поток, расходование – отрицательный.

Суть и назначение чистого денежного потока

Субъектами предпринимательства при оценке степени привлекательности инвестиционных проектов анализируется динамика изменения NFC (аббревиатура обозначает чистый тип денежных потоков). Для объективности данных показатель вычисляется за несколько лет по разным инвестиционным проектам за сопоставимые промежутки времени. Назначение анализа чистого потока денежных активов:

Как определяется чистый денежный поток – формула имеет вид:

Суммарное значение положительного потока – Величина отрицательного денежного потока.

Результат, превышающий нулевой порог, свидетельствует о том, что в рамках выбранного направления инвестиционной деятельности предприятие получает больше, чем тратит. Чтобы показатель отражал объективные данные, он должен быть вычислен за длительный временной интервал. Рекомендуется выставлять временные рамки для расчетов с захватом срока окупаемости. Корректировка итогового значения показателя на влияние временного фактора осуществляется через дисконтирование денежных потоков.

Применение методики дисконтирования будет оправданным шагом, если:

Дисконтирование денежных потоков начинается с фиксации периода анализа и выбора типа потока. Следующим шагом будет расчет показателя реверсии и ставки по дисконтированию. На завершающей стадии выводится размер дисконтированного потока денежных активов.

Критерии оценки денежного потока

Пользователями информации о денежных потоках могут быть собственники субъекта предпринимательства, инвесторы, группы кредиторов. Критерии оценки расчетных значений по денежным потокам:

  1. Если величина NFC выше нуля, инвестиционный проект считается эффективным и достойным внимания.
  2. Чистые потоки денежных средств равны нулю – проект рекомендуется отклонить по причине отсутствия у него перспектив по наращиванию его стоимости.
  3. При сравнении нескольких инвестиционных проектов для выбора сферы вложения средств ориентироваться надо на направление деятельности, по которому показатель чистого денежного потока выше.

Отражение денежных потоков в отчетности

Расчетные операции по определению показателя чистого потока денежных ресурсов могут основываться на данных бухгалтерской отчетной документации. При необходимости можно проводить анализ в разрезе трех направлений деятельности субъекта хозяйствования:

Текущие операции характеризуют производственную деятельность предприятия. Формируемые в этом сегменте потоки денежных средств напрямую связаны с основным направлением работы организации. Приход создается выручкой от реализации, получаемыми авансами от контрагентов и суммами, зачтенными в счет погашения дебиторских долгов. Отток средств – оплата счетов подрядчиков и поставщиков, расчеты с бюджетом и государственными фондами, наемным персоналом.

Денежные потоки можно отследить по строкам отчета о движении денежных средств. По каждому направлению аналитики в отчете предусмотрена отдельная строка:

Для определения суммарной величины показателя используется готовое числовое значение из отчета, соответствующее строке 4400. Если отток средств незначителен, то по указанным строкам отчетной формы будут показаны положительные числа. Денежные потоки могут принимать отрицательные значения в обобщенном показателе и при детализированном анализе, если размер платежей превышает денежные поступления.

Exit mobile version