Запас финансовой прочности (далее ЗФП) указывает на финансовую устойчивость предприятия, ведь именно с его помощью можно определить некую границу, не переходя которую предприятие может уменьшать собственное производство и не нести при этом убытки.


При вычислении данного показателя из текущего объёма реализации продукции предприятия вычитается объём реализации в точке безубыточности, при этом итоговое соотношение выражается в процентах, и чем оно выше, тем ниже риск потерь для предприятия, и тем оно устойчивей.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности

финансовая прочность
Начнём с расчёта точки безубыточности, то есть минимального объёма реализации, при котором происходит полное покрытие расходов, направленных на производство и реализацию продукции и полученной в итоге выручкой.

Формула его такова:

  1. если она рассчитывается в единицах продукции, то Qmin=F / (P – a) шт,
  2. если она рассчитывается в денежных единицах, то Bmin=f / (1 – b) тыс. руб.

При этом

  • Q обозначает число единиц продукции,
  • P – стоимость единицы продукции,
  • F – постоянные расходы,
  • a – размер переменных затрат в стоимости единицы продукции,
  • b – долю переменных затрат в базовой выручке.

Исходя из найденной точки безубыточности и рассчитываем ЗПФ.

ежегодный оплачиваемый отпуск
Правила предоставления ежегодного оплачиваемого отпуска.
Как определить точку безубыточности: формулы и примеры.

Именно её необходимо вычесть из запланированного объёма реализации – обозначим его Qp.

Итак, абсолютное выражение ЗПФ высчитывается по формуле (Qp – Qmin) *100%.

При расчёте же ЗПФ (запаса финансовой прочности) в его относительном выражении формула будет немного другая: ((Qp – Qmin) / Qp) *100%.

Такое относительное выражение требуется, чтобы рассчитать долю от прогнозируемого объёма организации, оценив производственный риск, то есть потери, связанные с затратами на производство.

При учёте ЗПФ предприятия с учётом его стоимостного выражения и запланированный объём, и точка безубыточности умножаются на стоимость единицы продукции: (Qp* P – Qmin* P)*100%.

Определяется ЗФП предприятия и с помощью анализа безубыточности, под которым понимается соотношение затрат, объёмов производства и прибыли предприятия

В его основе лежит ряд допущений:

  • затраты бывают постоянными, переменными и смешанными (к примеру, на электроэнергию, транспорт или задействованное оборудование) – последние также придётся делить на переменные и постоянные. При этом сохранять постоянные издержки на одном уровне можно будет лишь тогда, когда объём производства будет ограничен;
  • зависимость объёмов реализованной продукции и переменных издержек является линейной (в реальности на всё это влияет жизненный цикл выпускаемого продукта, цен на приобретаемое сырьё и материалы, размер зарплаты и т.д.);
  • ассортимент выпускаемой продукции не меняется;
  • объём производство равен объёму реализации в течение всего прогнозируемого периода.

Особенности расчета запаса финансовой прочности

расчет запаса финансовой прочности
Подобные явления обычно наблюдаются в массовом производстве, имеющем довольно непродолжительный производственный цикл (сюда не входит авиация, судостроение и производство эксклюзивной продукции).

При этом чем ниже затраты, особенно постоянные, тем сильней ЗФП растёт. Обычно события развиваются по трём вариантам:

  1. совпадение объёма производства и объёма реализации – так называемая точка безубыточности,
  2. превышение объёмом производства объёма реализации,
  3. превышение объёмом реализации объёма производства.

Во втором варианте наблюдается избыток продукции, уменьшается прибыль предприятия и, естественно, финансовая прочность.

Прямым указанием на избыток объёма производства будет рост объёма готовой продукции

Косвенным показателем – будетрост запаса сырья и исходных материалов, поскольку расходы на них предприятие несёт уже в момент покупки.

Резкое увеличение запасов может предсказывать последующее увеличение объёма производства, что также должно быть строго обосновано экономически.

Так что, если обнаруживается прирост запаса, то он непременно повлияет и на финансовую устойчивость предприятия.

Поэтому для измерения показателя финансовой прочности потребуется коррекция показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов в течение отчётного периода.

В третьем – размер прибыли и ЗФП увеличивается, если сравнить его со стандартным построением (к примеру, если берётся предоплата за большую партию товара, которую нельзя произвести в течение текущего отчётного периода).

Однако продажа продукции, ещё не произведённой, то есть фактически не существующей, обязывает предприятие выполнить в будущем ряд определённых требований.

Всё это заставляет предприятие сильнее зависеть от контрагентов, так что определённая доля рассматриваемого запаса окажется мнимой.

Фактическая величина ЗФП уменьшается под воздействием скрытой финансовой неустойчивости, первый признак которой – это резко изменившийся объём запасов

Если при расчёте ЗПФ разность между фактическим и критическим объёмом, то есть объёмом выпуска продукции предприятия в точке безубыточности, разделить на величину фактического объёма и умножить на 100%, можно узнать тот процент, на который может снизиться объём реализации, чтобы предприятие избежало убытка.

Или ЗПФ= ((Vф – Vкр)/ Vф)*100%.

Вместо объёма в данную формулу можно подставить суммарную выручку (вместо Vф) и выручку критическую (вместо Vкр) и аналогичным образом рассчитать коэффициент финансовой стоимости.

зарплата
Как рассчитывается зарплата, какие налоги платим?
Для чего предназначен документ УПД?
Какие предприятия относятся к малым, узнать здесь: http://buhguru.com/buhgalteria/kriterii-malogo-predpriyatiya.html

Тогда для определения процента прибыли потребуется поделить сумму покрытия на суммарную выручку и умножить на полученный коэффициент.

Линейная зависимость между ним и прибылью ясна, так что для поднятия его значения необходимо:

  • повышение суммарной выручки от продаж: увеличение количества продаж и повышение цен (лучше одновременное);
  • понижение цен в точке безубыточности: повышение цен продаж и улучшение структуры оборота (а для этого – интенсивное продвижение продукции, обладающую большей удельной суммой покрытия в процентах от цены);
  • уменьшение переменных и постоянных затрат (лучше одновременное).

Значение ЗПФ

Наиболее быстрое изменение запаса финансовой прочности происходит рядом с точкой безубыточности и наименее быстрое – вдали от неё

Но если он составляет 10% и выше, это указывает на высокий уровень рентабельности производства.

А более высокий показатель ЗПФ указывает:

  • на минимальные риски возможных потерь,
  • на стабильность экономической ситуации на предприятии,
  • на минимальную выручку, позволяющую предприятию не получить убытки, но также не позволяющую получить прибыль – именно она служит ориентиром при определении последующих производственных и финансовых затрат.