Нередко возникают ситуации, когда организация нуждается во внешних ресурсах для непрерывного осуществления хозяйственных операций.

Существует огромный выбор кредитных и заемных средств, на выгодных для обеих сторон сделки условиях.

Финансово-кредитные учреждения предоставляют свои услуги и средства, тщательно проанализировав финансовую деятельность потенциального заемщика.

Одним из этапов такого анализа является оценка относительных показателей ликвидности, в частности, коэффициента быстрой (иное название «срочная, промежуточная, критическая») ликвидности.

Относительные показатели ликвидности дают оценку обеспеченности текущих долгов предприятия только за счет высоколиквидных оборотных активов.

Определение коэффициента быстрой ликвидности

коэффициент ликвидности формула
Коэффициент промежуточной ликвидности является частным от деления:

  • суммы денежных средств с учетом денежных эквивалентов,
  • краткосрочных финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов),
  • а также ожидаемых поступлений за реализованную продукцию на текущие обязательства (текущие пассивы).

Это один из основных показателей ликвидности, показывает возможность предприятия своевременно оплатить все имеющиеся на данный момент обязательства при условии отсутствия просроченной дебиторской задолженности.

С другой стороны, коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как сумма оборотных активов за вычетом товарно-материальных запасов, отнесенная к сумме краткосрочных обязательств.

Он также называется коэффициентом критической ликвидности и показывает: какую именно часть краткосрочных обязательств можно покрыть, если финансовое состояние предприятия ухудшится.

Это происходит путем использования денежных средств и с учетом денежных эквивалентов:имеющиеся ценные бумаги, предстоящие поступления от дебиторов.

Товарно-материальные запасы не имеют ликвидационной стоимости,

поскольку их реализация будет наиболее убыточной по сравнению с реализацией других оборотных средств

Кроме того затраты намного превосходят возможную прибыль от вынужденной продажи таких запасов.

Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности

значения коэффициентов ликвидности
Для анализа показателя быстрой ликвидности используют данные бухгалтерской отчетности по форме №1, то есть бухгалтерского баланса, и, как правило, берутся за последние три года.

Существует несколько способов расчета показателя срочной ликвидности:

1. Общая формула расчета

Кб.Л = (Денежные средства с учетом денежных эквивалентов + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные (текущие) обязательства.

2. Или исходя из кода строк формула по балансу

Кб.Л = (стр. 1250 + стр. 1230 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Пример. Краткосрочные обязательства и оборотные активы ООО «Пригород» представлены в нижеследующей таблице.

Исходные данные для расчета коэффициента промежуточной ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб. 2011 год 2012 год 2013 год
Денежные средства, в том числе денежные эквиваленты 4493 677 369
Краткосрочные финансовые вложения 2000 3455 0
Дебиторская задолженность 2754 30099 720
Запасы 15617 22795 50810
Краткосрочные обязательства 21398 51004 45541

Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль – учет и отражение в балансе.
Что характеризует коэффициент финансовой независимости?

  • 2011 год: Кб.Л.= 4493+2000+2754/21398=0,43.
  • 2012 год: Кб.Л.= 677+3455+30099/51004=0,67.
  • 2013 год: Кб.Л..= 369+0+720/45541=0,02

Видно, что значение анализируемого коэффициента изменилось в 2012 году на 0,24 по сравнению с 2011 годом.

Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется увеличением краткосрочных обязательств (предоставление кредитных средств).

Проанализируем 2013 год.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации низка: коэффициент критической ликвидности резко снижается с 0,67 (на конец 2012 года) до 0,02 (на конец 2013 года) практически в 30 раз.

В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой процент (увеличение размера закладываемого имущества и прочее) на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.

Реальной оценке показателя быстрой ликвидности способствует тщательная проверка надежности финансовых вложений

В качестве краткосрочных финансовых вложений используются ценные бумаги с высокой ликвидностью и сроком обращения не более одного года.

Повысить значение показателя можно за счет приобретения ценных бумаг из ненадежных источников и увеличения числа сомнительных дебиторов.

Однако такой эффект будет кратковременным, поскольку при реализации таких ценных бумаг организация затратит больше ресурсов на поиск потенциальных покупателей, чем при их покупке, и может оказаться в минусе.

Дебиторская задолженность же может так и остаться невыплаченной, либо такую задолженность трудно взыскать за достаточно короткий промежуток времени.

Значение коэффициента быстрой ликвидности

коэффициент срочной ликвидности
Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности должно находиться в пределах 0,7 – 1,0.

Несмотря на это, для различных отраслей экономики и даже предприятий этот показатель может значительно отличаться от нормативного значения.

В данной ситуации оценивается динамика изменения коэффициента за несколько лет, увеличение значений показателя свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Кроме того, анализ динамики этого коэффициента должен сопровождаться тщательным изучением факторов, обусловивших его изменение.

За наиболее благоприятный норматив принимают значение показателя быстрой ликвидности от 0,8 до 1,2, так как в этом случае практически соблюдается баланс между поступлениями от текущей деятельности и текущими расходами организации.

Для увеличения значений показателя быстрой ликвидности предприятия должны обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы

расходный кассовый ордер
Правила заполнения расходного кассового ордера.
Управление заемным капиталом, расчеты и анализ.
Образец акта оказанных услуг выполненных работ: http://buhguru.com/buhgalteria/dokumenty/blanki-aktov-vypolnennykh-rabot-i-okaz.html

В частности, активно использовать такой финансовый инструмент как выпуск акций, предоставление краткосрочных займов другим организациям.

Для ускорения оборачиваемости готовых запасов можно:

  • поощрять покупателей за своевременную оплату системой скидок,
  • либо предоставляя коммерческий кредит,
  • а за просрочку платежа можно ввести штрафные санкции и начисление неустойки за нарушение условий договора.
Высокое значение показателя быстрой ликвидности указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия

Его высокая оценка также характеризует высокую платежеспособность анализируемой организации.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.