Платежеспособность является важным показателем функционирования предприятия, показывающим возможность организации расплачиваться по всем своим обязательствам.

Нормальное финансовое положение организации характеризуется хорошим уровнем платежеспособности, неудовлетворительное определяется обратным показателем.

Оптимальным вариантом является наличие свободных для обращения денежных средств, способных погасить текущие долги.

Однако предприятие остается платежеспособным и тогда, когда существует возможность реализации активов для расплаты с кредитором даже при отсутствии денежных средств.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

коэффициент платежеспособности формула
Согласно закону «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность организации представляет собой признанную в судебном порядке или заявленную должником неспособность в полной мере удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи.

До принятия данного закона существовала иная процедура признания предприятия банкротом, основывающаяся на следующих финансовых показателях платежеспособности:

  • коэффициент наличия собственных оборотных средств,
  • коэффициент общей ликвидности
  • коэффициент восстановления уровня платежеспособности.

Данный коэффициент представляет из себя экономический, финансовый показатель, отражающий способность предприятия восстанавливать уровень оптимальной ликвидности в течение полугода на момент наступления отчетной даты.

Ликвидность – это характеристика активов организации, которая означает возможность их реализации по рыночной стоимости в короткие сроки.

Активы подразделяются на:

  1. высоколиквидные,
  2. малоликвидные
  3. неликвидные.
Активы предприятия, которые состоят на бухгалтерском балансе, обладают различным уровнем ликвидности

В порядке возрастания различают:

  1. незавершенные строительные объекты, сооружения, здания, машины и оборудование,
  2. уровень запасов сырья и товаров на складах,
  3. собственные ценные бумаги, или принадлежащие государству,
  4. денежные средства на счетах в банках.

В Методическом положении, определяющем оценку материального состояния организации и неудовлетворительное состояние баланса, можно найти описание коэффициента восстановления платежеспособности.

В документе описывается формула расчета данного экономического показателя.

Коэффициент восстановления платежеспособности представляет собой соотношение расчетного коэффициента ликвидности предприятия и его определенного значения.

Расчетный коэффициент ликвидности рассчитывается как сумма действительного значения общей ликвидности на окончание отчетного периода и динамика значения этого показателя между началом и концом отчетного периода в перерасчете на необходимый период возобновления платежеспособности.

Коэффициент финансовой независимости
Формула расчета коэффициента финансовой независимости.
Расчет и норма коэффициента текущей ликвидности предприятия.

Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности выглядит так:

Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф – К1Н)) / 2, где:
К1Ф – фактическая цифра коэффициента ликвидности (на конец);
К1Н – коэффициент ликвидности (на начало);
К1норм – коэффициент ликвидности по нормативу, К1норм = 2;
6 – продолжительность восстановления платежеспособности (расчет в месяцах);
Т – отчетный период (в месяцах).

Он базируется на анализе роста коэффициента текущей ликвидности в общей сложности по двум критериям (на начало года и окончание отчетного периода).

Более качественный результат даст анализ за четыре и более периода

Такой подход делает прогноз не достаточно надежным.

Как считают экономисты, коэффициент восстановления платежеспособности – не исключительный показатель, значения которого стоит придерживаться.

Анализ деятельности предприятия по коэффициенту

коэффициент платежеспособности предприятия
Чтобы признать структуру баланса организации неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, должно быть выполнено одно из следующих положений:

  • коэффициент ликвидности на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 2;
  • коэффициент уровня обеспеченности собственными средствами на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 0,1.

При значении коэффициента восстановления платежеспособности более единицы, можно говорить о возможности предприятия привести свою платежеспособность в норму в течение следующего полугода.

Если в результате расчёта получился показатель менее единицы, то динамика в изменении значения общей ликвидности с момента наступления нового года до отчетной даты говорит о том, что организация в ближайшее время не имеет реальных возможностей для поднятия уровня платежеспособности.

В настоящее время функционирует иная система критериев. Теперь определяется не сама несостоятельность, а наличие признаков ложного банкротства организации.

Признак фиктивного банкротства представляет собой наличие у должника реальной возможности погасить займы, выданные кредиторами, в полном объеме на момент подачи заявления в суд должником о присвоении ему звания банкрота.

производительность труда
Производительность труда: методы расчета, факторы роста.
Расчет и примеры проводок в балансе дебиторской задолженности.
Структура бухгалтерского баланса: http://buhguru.com/buhgalteria/kak-vyglyadit-zapolnennyjj-bukhgalters.html

Для определения присутствия или отсутствия признаков ложного банкротства устанавливается возможность погашения обязательств должника его активами в виде отношения величины активов к значению краткосрочных пассивов.

При этом исключаются будущие доходы, фонды потребления и резервы будущих затрат и платежей.

Получив рассчитанный показатель, можно сделать выводы:

  • если уровень обеспеченности равен или больше единице, то признаки ложного банкротства имеют место быть,
  • если величина обеспеченности меньше единицы, то признаков нет.
Для того чтобы выявить признаки преднамеренного банкротства, специалисты проводят проверку финансово – хозяйственной деятельности организации

Она проводится в 2 этапа:

  1.  Для начала рассчитываются показатели, которые повлияли на изменения в возможности должника рассчитаться с кредиторами, произошедшие за период проверки.
  2.  Второй этап предполагает анализ условий совершения сделок, которые повлекли изменения показателей.

К показателям, отображающим уровень долга перед кредиторами, относят:

  • обеспеченность долгов организации всеми её активами,
  • обеспеченность долгов оборотными активами
  • количество чистых активов.

Исследование финансово – хозяйственной деятельности фирмы – должника предусматривает изучение динамики указанных выше показателей за время периода проверки.

Если на первом этапе выявилось значительное ухудшение в показателях уровня обеспеченности обязательств, экспертами проводится изучение сделок должника за рассматриваемый период, заключение которых могло повлиять на динамику показателей.